поиск по сайту

Денежные потоки корпорации, методы их оценки и управления


Полная оценка финансового состояния корпорации невозможна без оценки ее денежных потоков. Потоки денежных средств – это денежные отношения, результатом которых являются движения денег, то есть совокупность всех поступлений и выплат корпорации за определенный период времени. Они организованы и управляемы и ограничены во времени.

Притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денег за определенный период времени являются составными частями потока денежных средств. Чистый поток денежных средств – это разница между сумой притоков и оттоков денежных средств. Большинство притоков и оттоков денежных средств являются регулярными. Дискретные потоки - это приобретение имущества, получение
долгосрочного кредита и т.п.

Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; получение кредитов, займов; средств от выпуска корпоративных облигаций; роста кредиторской задолженности и т.д.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих затрат; инвестиционных расходов; платежей в бюджет, выплат дивидендов акционерам и т.п.
В зависимости от масштабов денежные потоки бывают:
  • в целом по корпорации;
  • по отдельным видам хозяйственной деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой);
  • по отдельным структурным подразделениям;
  • по отдельным хозяйственным операциям;
  • собственных и заемных средств и т.д.
Потоки денежных средств характеризуются интенсивностью, достаточностью, ликвидностью, рентабельностью.

Управление денежными потоками является одним из ключевых моментов деятельности финансового менеджера. Улучшение управления денежными потоками равносильно вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Для крупных корпораций управление денежными потоками позволяет как повысить эффективность использования денежных средств, так и получить
дополнительную прибыль, повысить рентабельность. Для молодых, небольших корпораций управление денежными потоками особенно важно, потому что они должны рассчитывать на собственные источники денежных средств, так как внешние для них не всегда доступны как по цене, так и по возможности получения. Профессиональное управление денежными потоками положительно отражается на взаимоотношениях корпорации с банками, поставщиками, покупателями и т.д. Только путем управления денежными потоками можно решить проблему разрыва между суммой платежей и суммой поступлений денежных средств, то есть проблему ликвидности корпорации.

Задачами управления денежными потоками корпорации являются:
  • повышение эффективности управления финансами;
  • сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени;
  • определение денежных потоков и контроль над ними в целом по корпорации, по видам деятельности, по структурным подразделениям, по источникам денежных средств и т.д.;
  • оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных средств с целью обеспечения эффективной деятельности корпорации;
  • повышение эффективности использования денежных средств в обороте корпорации, ускорение их оборачиваемости;
  • получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности корпорации;
  • повышение эффективности планирования и прогнозирования деятельности корпорации;
  • снижение риска неплатежеспособности корпорации и недопущение ее банкротства.
Для стратегического управления корпоративными финансами важен не только объем денежных ресурсов, но и величина денежного потока и равномерность его движения в течение года. Это означает, что для принятия финансового решения необходимо:
  • иметь четкую классификацию доходов и расходов, прибылей и убытков, чтобы определить, из какого источника получена основная сумма доходов за определенный период и на какие цели она была направлена;
  • иметь возможность объективно анализировать влияние внешних и внутренних факторов на эффективность деятельности корпорации;
  • оперативно получать исходную информацию.
Управление денежными потоками корпорации особенно важно для регулирования ликвидности баланса, управления оборотными активами, планирования временных параметров капитальных затрат и источников их финансирования, управления текущими издержками и их оптимизации с точки зрения рационального использования ресурсов, прогнозирования экономического
роста.





Если Вам необходимо написание реферата, курсовой или дипломной работы по данной теме, Вы можете

Позвонить:

Ещё из раздела Финансы

    В достижении высоких конечных народно-хозяйственных результатов, обеспечении сбалансированности экономики, усилении действенности экономических рычагов и стимулов важное значение имеет согласованность финансовой и ценовой политики государства. Цена ...
      Как экономическая категория заработная плата выражает отношения, связанные с распределением национального дохода и образованием при этом денежных доходов населения. Обособление части стоимости в виде фонда оплаты труда происходит с помощью финансов. ...
        Различают два основных типа инфляции – спросную (сверхспросную) и затратную. Спросная инфляция порождается спросом, превышающим предложение, а затратная является следствием увеличения производственных затрат. Если рассматривать инфляцию как ...




        © 2006-2022 ИП Антонович А.С.
        +375-29-5017588
        +375-29-1438110
                                
        zavtrasessiya.com

        Сайт работает на платформе Nestorclub.com