Обеспеченность собственными оборотными средствами

Вопрос обеспеченности собственными оборотными средствами является проблемным для предприятий различных сегментов рынка. В Методических рекомендациях по осуществлению мероприятий по предупреждению экономической несостоятельности (банкротства) и проведению процедур экономической несостоятельности (банкротства), утвержденных Приказом Министерства экономики Республики Беларусь от 06.04.2016 № 43, отмечено, что превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие может не только погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для ведения и расширения бизнеса, т. е. показывает, достаточно ли у него собственных средств, требуемых для обеспечения финансирования деятельности в текущем периоде.

Степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, отражает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2):

К2 = (СК+ДО-ДА) / КА

где СК — собственный капитал, руб.;
ДО — долгосрочные обязательства, руб.;

ДА — долгосрочные активы, руб.;

КА — краткосрочные активы, руб.

Как правило, собственный капитал как самый устойчивый источник средств должен финансировать внеоборотные активы, обладающие низкой ликвидностью.

Оптимальная величина собственных оборотных средств зависит от специфики организации (масштабы деятельности, скорость оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности). Недостаток собственных оборотных средств свидетельствует о ее неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Чем ниже величина собственных оборотных средств, тем выше риск неплатежеспособности.

Значение коэффициента ниже нормативного является явным признаком неплатежеспособности субъекта хозяйствования. Так, согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 12.12.2011 № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (в ред. от 22.01.2016) критерием признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных, а также коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого менее или равно 1, для лизинговых организаций — менее или равно 1,2.

Критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, является наличие хотя бы одного из следующих условий:

1. Наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение более нормативного.

2. Наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого более 1, для лизинговых организаций — более 1,2.