Показатели процентных ставок

По банковским операциям устанавливаются процентные ставки. Многообразие применяемых на практике процентных ставок обусловлено сутью экономических отношений, которые возникают в процессе купли-продажи денежных средств. Это указывает на гибкость кредитного рынка, позволяющую обеспечить высокую степень мобилизации временно свободных финансовых ресурсов и максимально удовлетворить потребность экономики в инвестициях.

Наиболее часто применяемые при купле-продаже денежных средств виды процентных ставок можно систематизировать по следующим признакам:

1. В зависимости от принадлежности к сектору рынка ссудных капиталов:

• Учетные ставки (ставки рефинансирования, официальные процентные ставки).
Учетные ставки устанавливаются центральными банками по кредитам, которые они выдают коммерческим банкам.

В Республике Беларусь таким банком является Национальный банк, в России — Центральный банк РФ, в Великобритании — Банк Англии, во Франции — Банк Франции, в США — Федеральная резервная система, в Германии — Федеральный банк.

Учетные ставки используются государствами как инструмент регулирования ссудных капиталов. Для повышения инвестиционной активности государство снижает ставку рефинансирования, а для снижения инвестиционной деятельности повышает ее.

• Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов (ЛИБОР, ПИБОР, ТИБОР, ФИБОР и ряд других). Межбанковские ставки — это ставки, по которым одни банки предоставляют кредиты другим банкам. Межбанковские процентные ставки являются основным показателем состояния рынка кредитных ресурсов за рубежом. Так,ие процентные ставки используются не только в текущий период времени, но служат ориентиром при заключении срочных сделок. По этим ставкам ведущие банки предоставляют кредиты первоклассным банкам. Как правило, эти ставки выше ставки рефинансирования.

• Базисные ставки. По базисной ставке коммерческие банки кредитуют первоклассных заемщиков с хорошей репутацией (ставки «прайм-рейт»). Обычно эти ставки выше учетных и межбанковских.

При определении «прайм-рейт» принимаются во внимание общее состояние экономики, наличие денежных резервов, общие тенденции в изменении ставок процентов. «Прайм-рейт» часто служат в качестве отправной базы при определении ставки в конкретном случае выдачи ссуды.

• Ставка кредитования среднего и малого бизнеса, физических лиц. Эти ставки выше первых трех.

• Депозитная ставка — ставка при привлечении банками денежных средств у физических лиц.

2. В зависимости от базы начисления процентов:

• простые процентные ставки (базой начисления является постоянная первоначальная сумма сделки);

• сложные процентные ставки (базой начисления является сумма основного долга с учетом начисленных за предыдущий период процентов).

3. В зависимости от момента начисления или выплаты дохода за пользование предоставленными денежными средствами:

• антисипативные проценты ставки, при которых доход выплачивается в момент заключения сделки;

• декурсивные процентные ставки, при которых доход начисляется в конце периода относительно исходной величины средств.

4. В зависимости от того, какое число дней функционирования сделки используется при начислении процентов:

• обыкновенные (коммерческие) процентные ставки — используется число банковских дней функционирования сделки (месяц — 30 дней, квартал — 90 дней, год — 360 дней);

• точные процентные ставки — используется фактическое по календарю число дней функционирования сделки.

5. В зависимости от влияния инфляционных процессов:

• номинальные процентные ставки — это ставки без учета инфляции;

• реальные процентные ставки — это ставки, очищенные от инфляционного роста цен.

В зависимости от этого на практике процентная ставка может быть положительной, если ее уровень выше уровня инфляции, и отрицательной, если ее уровень ниже уровня инфляции.

Процентные ставки существенно различаются:

• по странам;

• по валютам, в которых совершаются сделки;

• по видам операций (кредитные или депозитные);

• по срокам сделки.

Они заметно изменяются во времени. Неустойчивость, которую испытывает денежный рынок, заставляет владельцев денег искать пути, которые позволили бы уменьшить риск потерь от колебаний процентных ставок. Одной из таких попыток является отказ от фиксированной ставки и переход к так называемым «плавающим» процентным ставкам.