Миграция ссудного капитала. Рынок международного кредита

Миграция ссудного капитала осуществляется путем предоставления государственных и частных внешних займов с целью получения дохода в виде процентов, уровень которых заранее фиксируется. Этот вывоз капитала осуществляется либо путем размещения иностранных облигаций в стране, экспортирующей капитал, либо путем прямого предоставления иностранным частным или государственным организациям средств взаймы.

Особенностью вывоза ссудного капитала является то, что этот капитал направляется в другую страну на заранее установленный срок, причем кредитор сохраняет право собственности на представленный в ссуду капитал, но право использования этого капитала переходит к заемщику - правительствам или предпринимателям иностранных государств.

Мировой рынок ссудного капитала (МРСК) представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами, независимо от уровня их социально-экономического развития. На практике данный рынок выглядит как единство и взаимодействие рынков трех уровней: национальных, региональных, мирового.

Мировой рынок ссудных капиталов имеет особую институциональную структуру, основу которой образуют профессиональные участники рынка, выступающие в качестве посредников между конечными заемщиками и кредиторами различных стран. К ним относятся: транснациональные банки (ТНБ); финансовые компании; фондовые биржи; международные и региональные финансовые организации.

В зависимости от содержания операций на МРСК его делят на мировой денежный рынок и мировой рынок капиталов.

Мировой денежный рынок функционирует преимущественно в виде депозитов и предоставляемых краткосрочных ссуд, предназначенных для обслуживания сферы обращения, главным образом международной торговли.

Мировой рынок капиталов. Заимствования здесь осуществляются на длительные сроки и в значительной степени используются для финансирования капиталовложений. В зависимости от конкретных форм заимствований он, в свою очередь, подразделяется на кредитный рынок и рынок ценных бумаг.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валюты и товарных ресурсов на условиях срочности, возвратности и платности. На рынке международного кредита в качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, международные и региональные финансовые институты.
Международный кредит выполняет следующие функции:
- перераспределяет финансовые и материальные ресурсы между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью;

- способствует экономии издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, и замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями;

- усиливает процессы накопления в рамках всего мирового хозяйства путем направления временно свободных денежных средств одних стран на кредитование капиталовложений в других;

- способствует ускорению процесса реализации товаров и услуг в мировом масштабе.

Международные кредиты классифицируют по следующим основным признакам:

1. По назначению: коммерческие; финансовые; промежуточные.

2. По видам: товарные; валютные.

3. По технике предоставления: наличные; акцептные; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциональные (предоставляемые двумя и более кредиторами).

4. По валюте займа: в валюте страны-должника; в валюте страны-кредитора; в валюте третьей страны; в международных счетных единицах.

5. По срокам: сверхсрочные (суточные, недельные, до 3 месяцев); краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 года до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

6. По обеспечению: обеспеченные; бланковые.

В зависимости от категории кредитора: фирменные; банковские; брокерские; смешанные; международных финансовых институтов.