Виды операций банков с ценными бумагами

Формирование банком, организованном в виде акционерного общества, уставного капитала происходит путем выпуска акций.

Акция — ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при его создании, независимо от того, создается новое предприятие (учреждение, организация) или преобразуется действующее. В соответствии с Законом Республики Беларусь «О хозяйственных обществах», акция - это бессрочная эмиссионная ценная бумага, свидетельствующая о вкладе инвестора в уставный фонд акционерного общества и удостоверяющая права её владельца на участие в управлении этим обществом, получение части его прибыли в виде дивидендов и части имущества, оставшегося после расчета с кредиторами, или его стоимости в случае ликвидации акционерного общества общества.

Акции могут выпускаться как в документарной форме, так и бездокументарной — в виде соответствующих записей на счетах. Все выпускаемые акционерным обществом акции обеспечиваются его имуществом. В соответствии с законодательством Республики Беларусь выпускаемые банком акции могут быть только именными, т. е. имя владельца акции должно быть занесено в реестр акционеров. При передаче именной акции в реестре производятся соответствующие изменения. Номинал акции белорусских банков может выражаться только в белорусских рублях. Все акции банка, независимо от принадлежности их к тому или другому выпуску, должны иметь одинаковую номинальную стоимость, а проводимая банком индексация номинальной стоимости акций должна затрагивать акции всех выпусков. Банки могут выпускать как простые, так и привилегированные акции. Максимальное количество привилегированных акций от общего их выпуска эмитентом в Республике Беларусь ограничивается законодательством и указывается в условиях выпуска. Подписка на акции может быть открытой и закрытой. Закрытая подписка проводится по заранее составленному списку, и их свободная продажа на первичном рынке не предполагается. Выпускаются акции белорусских банков на безбумажной основе. Владелец акции получает сертификат, содержащий информацию о количестве акций, их номерах, видах.

Облигация — ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации являются инструментом займа. Для привлечения дополнительных ресурсов отдельные коммерческие банки осуществляют эмиссии облигаций в соответствии с законодательством Республики Беларусь, которые выпускаются на серийной основе и могут приобретаться юридическими или физическими лицами.

Операции банков с векселями. Вексель — письменное долговое безусловное обязательство строго установленной формы уплатить какому-то лицу (векселедержателю) определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок.

В соответствии с законодательством Республики Беларусь банки имеют право проводить следующие операции с векселями:

• выдача векселя банка — банк вправе выдавать векселя за полученные от клиента денежные средства, товары, выполненные работы, услуги;

• предоставление отсрочки оплаты при выдаче векселя банка или продаже векселя на вторичном рынке;

• обеспечение платежа по векселю клиента посредством аваля;

• оказание услуги по акцепту переводного векселя;

• новация с использованием векселя — соглашение о замене первоначального обязательства между должником и кредитором выдачей кредитору векселя должника;

• дробление номинала векселя — новация, в результате которой первоначальный вексель банка заменяется несколькими векселями того же банка, сумма номиналов которых равна сумме первоначального векселя;

• оплата векселя, предъявленного векселедержателем в соответствии со сроком, указанным на векселе как срок платежа;

• получение векселя банком в качестве первого векселедержателя — операция, проводимая на основании договора, в результате которой банк приобретает права по векселю в качестве первого векселедержателя;

• учет векселя банком — покупка банком векселя, срок оплаты по которому еще не наступил; мена векселей — операция, в результате которой стороны передают друг другу в собственность векселя на основании договора мены;

• отступное с использованием векселя — операция по прекращению обязательств предоставлением взамен его исполнения отступного в виде передачи должником в собственность кредитору векселя иного лица по соглашению сторон;

• предъявление банком векселя к платежу;

• использование векселя в качестве обеспечения исполнения обязательств клиента перед банком (допускается использовать вексель исключительно в качестве его залога);

• оказание клиентам посреднических услуг при проведении операций с векселями на первичном и вторичном рынках.

Банк может передать право собственности на вексель другому лицу, оформив на нем передаточную надпись (индоссамент).

Векселя предприятий не получили такого развития, как банковские, из-за невысокой привлекательности данных ценных бумаг, обусловленной низким уровнем платежеспособности основной массы реального сектора экономики.

Залоговые операции с ценными бумагами в республике представлены, в основном, залогом векселей. Для обеспечения возврата кредита в залог принимаются только те векселя, срок платежа по которым наступает после окончания срока действия кредитного договора. Векселедержатель должен предоставить банку документы, подтверждающие товарный характер коммерческого векселя. При залоге векселя право собственности на него остается за векселедержателем.

Банки могут также проводить операции с банковскими депозитными и сберегательными сертификатами.

Для получения дополнительных доходов банки в широких масштабах проводят операции с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка. Государственные облигации — это государственные долговые обязательства в форме ценных бумаг, которые удостоверяют отношения займа. Посредством их оформляются отношения, возникающие при формировании государственного долга. Государственные облигации выпускаются сроком обращения до одного года (краткосрочные) и (долгосрочные) со сроком обращения один год и более. Объем эмиссии облигаций определяется Министерством финансов при составлении проекта республиканского бюджета на очередной финансовый год, уточняется при его исполнении. Размещение государственных ценных бумаг среди юридических лиц осуществляется путем:

• продажи на аукционе, проводимом Национальным банком Республики Беларусь;

• продажи на аукционе, проводимом Министерством финансов через ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»;

• прямой продажи Министерством финансов юридическим лицам на условиях, утвержденных этим министерством;

• их передачи или продажи банкам для их последующей реализации.

Собственниками государственных облигаций могут явишься юридические и физические лица. Имеются следующие особенности: операции на вторичном рынке производится через банки Республики Беларусь; физические лица для приобретения облигаций заключают с банком договор комиссии или доверительного управления, перечисляют денежные средства; открывают счет «депо» только в депозитарии банка, с которым заключен договор комиссии или доверительного управления.

Национальный банк Республики Беларусь эмитирует только краткосрочные облигации.